Unterstützt durch robuste Wachstumszahlen im E-Commerce, strategische Partnerschaften und eine starke globale Präsenz, bewerten führende Analysten die Aktie durchweg mit „Kaufen“ und sehen Kursziele von bis zu 137 USD.

Starkes Wachstum im E-Commerce

Laut einem Bericht von HSBC Global Research wuchs der GMV (Gross Merchandise Volume) der chinesischen E-Commerce-Branche während des Double 11-Zeitraums 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 27 %. Dieses Wachstum übertraf nicht nur den 618-Zeitraum 2024, sondern auch den Double 11-Zeitraum 2023. Kategorien wie Haushaltsgeräte, Schönheitsprodukte und Smartphones entwickelten sich besonders dynamisch. Alibaba und JD.com konnten ihren Marktanteil deutlich steigern und positionieren sich weiterhin als Marktführer.

Finanzprognosen und gemischte Gewinnhistorie

Für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 werden von Analysten ein Umsatz von 33,47 Milliarden USD (+8,63 % im Vergleich zum Vorjahr) und ein Gewinn von 2,26 USD je Aktie (+5,61 %) erwartet. Die Konsensschätzungen wurden in den letzten 30 Tagen um 8,1 % angehoben, was auf zunehmendes Vertrauen der Analysten hinweist.
Im letzten Quartal überraschte Alibaba mit einer Gewinnsteigerung von 2,73 %, wobei das Unternehmen in drei der letzten vier Quartale die Konsensschätzungen übertraf.

Strategien für internationales Wachstum

Alibabas International Digital Commerce Group profitiert von einer verstärkten Integration von KI-Technologie. Plattformen wie AliExpress, Trendyol und Alibaba.com verzeichnen dank KI-gestützter Funktionen – darunter plattformübergreifende Listings und personalisierte Empfehlungen – ein besseres Benutzererlebnis. Insbesondere die Plattform Alibaba Guaranteed stärkt den grenzüberschreitenden B2B-Handel, während der Logistics Marketplace KMU in den USA erschwingliche und zuverlässige Logistiklösungen bietet.

Stärkung des Heimatmarktes

Das China Commerce Retail-Segment bleibt ein zentraler Pfeiler von Alibabas Geschäft. Durch strategische Partnerschaften wie den Star Cube Plan mit Douyin und verbesserte Marketingtools konnte Alibaba den Plattformverkehr erhöhen und die Kundenbindung stärken.

Cloud und Logistik: Chancen und Herausforderungen

• Alibaba Cloud wächst in Schlüsselindustrien wie Finanzdienstleistungen, Bildung und Automobil. Allerdings könnten aggressive Preisstrategien, einschließlich Rabatten von bis zu 59 %, den Umsatz kurzfristig belasten.
• Das Cainiao Smart Logistics Network zeigt sich sowohl im Inlandsmarkt als auch im grenzüberschreitenden Handel widerstandsfähig, gestützt durch starke Fulfillment-Lösungen.

Analystenempfehlungen und Kursziele

Mehrere Broker haben ihre Ratings und Kursziele für Alibaba angehoben:

• Barclays: Overweight, Kursziel 137 USD
• B of A Securities: Buy, Kursziel 124 USD
• Susquehanna: Positiv, Kursziel 130 USD
• Weitere Analysten, darunter JP Morgan und Mizuho, sehen ähnliche Kurssteigerungspotenziale.

Fazit: Attraktive Kaufgelegenheit

Mit einem 12-Monats-KGV von 1,49X (verglichen mit einem Branchen-KGV von 1,8X) wird die Aktie aktuell mit einem Abschlag gehandelt, was sie für Investoren besonders attraktiv macht.

Die Kombination aus starken E-Commerce-Zahlen, KI-gestützter Technologie und strategischen Partnerschaften positioniert Alibaba günstig für nachhaltiges Wachstum. Vor der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse bietet sich eine überzeugende Möglichkeit, von Alibabas diversifiziertem Geschäftsmodell und globaler Marktstärke zu profitieren.