Der Anstieg hat CIEN über den jüngsten Druck in der 59-Dollar-Region durchbrochen und nähert sich seinem Rekordhoch vom 4. März von 63,24 USD. Seit Anfang 2024 ist die Aktie um mehr als 36 % gestiegen. Von den 17 Analysten in der Berichterstattung bewerten fünf die Aktie immer noch mit „neutral“. Weitere Kurszielerhöhungen dürften bevorstehen, da das 12-Monats-Konsenskursziel von 61,93 USD nur knapp über dem aktuellen Niveau liegt. In der Zwischenzeit hat sich das Short Interest aufgebaut, das im letzten Monat um 30,5 % gestiegen ist und nun 4 % des verfügbaren Streubesitzes der Aktie ausmacht. Bei der durchschnittlichen Handelsgeschwindigkeit der Ciena-Aktie würden Short-Positionen fast vier Tage brauchen, um ihre Wetten abzudecken. Ciena hat Anzeichen von Dynamik in seinem Kerngeschäft gezeigt. Das Unternehmen erlebt ein wachsendes Engagement mit Cloud-Dienstanbietern und eine allmähliche Erholung mit traditionellen Dienstanbietern.

Laut Gary Smith, Präsident und CEO, passt Cienas Fokus auf Innovation gut zu den Kundenanforderungen beim Aufbau von Cloud- und KI-fähigen Infrastrukturen. Diese strategische Ausrichtung versetzt das Unternehmen in die Lage, in den kommenden Jahren Marktanteile zu gewinnen und profitables Wachstum zu erzielen. Im dritten Geschäftsquartal, das am 27. Juli endete, meldete Ciena einen Umsatz von 942,3 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten um fast 14 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 0,35 US-Dollar, was die Schätzungen jedoch um 0,09 US-Dollar übertraf. Die Bruttomarge des Unternehmens verbesserte sich auf 43,7 %, was auf eine bessere Kostenkontrolle hindeutet. Der Umsatz in Amerika war besonders stark und belief sich auf 718,6 Millionen US-Dollar oder 76,3 % des Gesamtumsatzes. Das Unternehmen hat im Laufe des Quartals auch strategische Finanzmaßnahmen ergriffen. Es wurden rund 0,6 Millionen Stammaktien zu einem Gesamtpreis von 29 Millionen US-Dollar zurückgekauft.

Ciena beendete das Quartal mit Barmitteln und Investitionen in Höhe von insgesamt 1,2 Milliarden US-Dollar und verfügte damit über eine solide Liquiditätsposition.

Die Forderungen beliefen sich auf 899,9 Millionen US-Dollar und die Lagerbestände beliefen sich auf 937,4 Millionen US-Dollar, einschließlich Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren.

Zwei Kunden machten jeweils mehr als 10 % des Umsatzes des Unternehmens aus, was zusammen 26,6 % entspricht.

In Bezug auf die Bewertung wird Ciena derzeit auf einem Niveau gehandelt, das einige Analysten attraktiv finden, insbesondere angesichts seiner Wachstumsaussichten in den Bereichen Cloud- und KI-Infrastruktur. Citi erhöhte seine Gewinnschätzungen pro Aktie für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 um 5 % bzw. 10 % und verwies dabei auf eine erhöhte Transparenz und ein geringeres Risiko für zukünftige Schätzungen. Die Bemühungen des Unternehmens, seine Lieferkette zu diversifizieren und direkte Beschaffungsbeziehungen mit wichtigen Komponentenlieferanten aufzubauen, dürften im Laufe der Zeit die Kosteneffizienz und Umsatzstabilität verbessern.

Die fundamentalen Indikatoren deuten auf eine Erholung von Ciena hin, insbesondere angesichts der steigenden Nachfrage von Cloud-Anbietern und dem KI-Sektor. HotStocks 24.09.2024