3. Quartal und aktuelles Risiko-Ertrags-Verhältnis

Trotz leicht enttäuschender Finanzzahlen im dritten Quartal 2024 bleibt das Risiko-Ertrags-Verhältnis aus Sicht der kommenden Monate attraktiv. JPMorgan betonte, dass Anleger übermäßig besorgt über die laufenden Antikorruptionsuntersuchungen bei NetEase Games seien. Diese Untersuchungen dürften jedoch nur geringe Auswirkungen auf das eigentliche Gaming-Geschäft haben. JPMorgan empfiehlt, Kursrückgänge als Kaufgelegenheit zu nutzen.

Marktausblick und Wachstumspotenzial

Laut einem Bericht von CLSA erwirtschaftete NetEase im dritten Quartal 2024 einen Umsatz von 25,7 Milliarden RMB und ein bereinigtes EBIT von 8 Milliarden RMB. Der Spieleumsatz wird im Vergleich zum Vorjahr um 6 % gesunken sein, was hauptsächlich auf Rückgänge bei den mobilen Versionen von Justice Online und Eggy Party zurückzuführen ist.

Neue Spiele und bevorstehende Markteinführungen

Zur Stärkung seiner Position plant NetEase die Veröffentlichung von Marvel Rival im Dezember 2024 und die mobile Version von Once Human im Januar 2025. Diese neuen Spiele sollen das Portfolio von NetEase erweitern und das Unternehmen auf einem wachsenden Gaming-Markt weiter positionieren. CLSA behält daher ein Kursziel von 120 US-Dollar und eine „Outperform“-Bewertung für die Aktie bei.

Analystenmeinungen und Kursziele

Die Kursziele für NetEase wurden von verschiedenen Banken wie folgt festgelegt:

• CMBI: Kaufen, Kursziel 130 US-Dollar
• Daiwa: Kaufen, Kursziel 128 US-Dollar
• BofA: Kaufen, Kursziel 120 US-Dollar
• CLSA: Kaufen, Kursziel 120 US-Dollar
• Goldman Sachs: Kaufen, Kursziel 115 US-Dollar
• CCBI: Overweight, Kursziel 113,9 US-Dollar
• BOCOMI: Kaufen, Kursziel 113 US-Dollar
• CICC: Overweight, Kursziel 111 US-Dollar
• HSBC Global: Kaufen, Kursziel 110 US-Dollar
• JP Morgan: Overweight, Kursziel 110 US-Dollar

Fazit

Mit einem Kursziel von 110 bis 130 US-Dollar und einem stabilen Wachstumsausblick bietet NetEase in den kommenden Monaten signifikantes Potenzial für Investoren. Durch eine kluge Marktexpansion und die Einführung neuer, vielversprechender Spiele bleibt das Unternehmen gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach digitalen Unterhaltungsprodukten zu profitieren.