NVIDIA meldete einen Gewinn je Aktie (EPS) von deutlich über 9 % für das Aprilquartal (AprQ) und gab einen EPS-Ausblick für das Juliquartal (JulQ) bekannt, der leicht um 1 % unter dem Konsens lag. Trotz dieser Ergebnisse äußerten Anleger Bedenken hinsichtlich Verzögerungen beim Blackwell-Chip/-System, einer Phase der Investitionsverdauung durch Hyperscaler und Bedrohungen durch anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise (ASICs). Die beeindruckende Bruttogewinnmarge von 75 % und das deutliche Umsatzwachstum von 114 % im Jahresvergleich unterstreichen die operative Exzellenz des Unternehmens.

Laut Evercore ISI hat NVIDIA diese Bedenken erfolgreich ausgeräumt. Das Rechenzentrumsgeschäft verzeichnete ein signifikantes Wachstum von 73 % im Jahresvergleich. Die Erträge des Blackwell-Systems steigen und tragen 70 % zum Rechenzentrumsumsatz bei. Große Hyperscaler setzen zudem durchschnittlich 72.000 Blackwell-GPUs pro Woche ein. Der kommende Blackwell-Chip der nächsten Generation, der GB300, soll noch im laufenden Quartal in Produktion gehen.

Die Ergebnisse von Evercore ISI decken sich mit unabhängigen Untersuchungen, die darauf hindeuten, dass Hyperscaler ihre Investitionsausgaben nicht reduzieren. Stattdessen steigt die Nachfrage nach größeren Sprachlernmodellen (LLMs), und Tier-2-Cloud-Service-Provider (CSPs) steigern ihre Nachfrage sowohl national als auch international. NVIDIA ist weiterhin die bevorzugte Wahl im KI-Ökosystem, was das Vertrauen in das anhaltende Wachstum und die Marktposition des Unternehmens stärkt.

- In anderen aktuellen Nachrichten meldete die NVIDIA Corporation einen Umsatz von 44 Milliarden US-Dollar für das April-Quartal und übertraf damit sowohl die Schätzungen von JPMorgan als auch die Konsensschätzungen von 43 Milliarden US-Dollar. Trotz Umsatzeinbußen von 2,5 Milliarden US-Dollar aufgrund von GPU-Lieferbeschränkungen nach China liegt NVIDIAs Umsatzprognose für das Juli-Quartal bei 45 Milliarden US-Dollar. 

- Analysten von Citi erhöhten ihr Kursziel für NVIDIA auf 180 US-Dollar und verwiesen auf starke Umsätze und verbesserte Bruttomargen. 

- Bernstein behielt die Bewertung „Outperform“ mit einem Kursziel von 185 US-Dollar bei und betonte NVIDIAs transparenten Managementansatz angesichts der regulatorischen Herausforderungen in China. 

- Summit Insights stufte NVIDIA auf „Kaufen“ hoch und betonte das Potenzial des Unternehmens, Branchenherausforderungen zu meistern und eine überdurchschnittliche Performance zu erzielen. 

Analysten sind optimistisch hinsichtlich der Blackwell-Produktlinie von NVIDIA, deren Umsatz die Erwartungen übertrifft und erheblich zum Umsatz beiträgt. Die strategische Planung des Unternehmens und der Fokus auf KI- und Rechenzentrumsmärkte finden weiterhin positive Resonanz bei Investoren. HotStocks 29.05.2025